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来源：公众号 赵欢说
前言
在企业经营里，经常会听到两个词：承兑 和 承兑贴现。很多老板甚至财务新人，对它们只是一知半解。今天我用通俗的语言，把它讲清楚。
1.什么是“承兑”？
简单说，承兑就是 有人（银行或企业）替你担保，承诺到期一定付款。
银行承兑汇票：由银行担保，到期无条件兑付，风险最低；
商业承兑汇票：由企业担保，要看企业实力，信用差异比较大。
这张票据其实就是“未来的欠条”，承兑人签字盖章后，等于承诺到期一定还钱。
什么是“承兑贴现”？
过去的贷款审批，更依赖硬性条件，比如抵押物、完整的四流。
如果你拿着一张还没到期的票据，但眼下资金周转不过来，可以拿去提前变现。
这时候银行或中介会帮你“买断”这张票，但会收取利息。
这就叫 承兑贴现 ——相当于把票据提前兑现。
3.承兑贴现利息怎么算？
公式很简单：
👉 贴现利息 = 票面金额 × 贴现利率 ×（剩余天数 ÷ 360）
举个例子：
票面金额：100 万
剩余天数：90 天
贴现利率：3%
计算结果：
100万 × 3% × (90 ÷ 360) = 7,500 元
到手金额 = 100万 - 7,500 = 992,500 元
这 7,500 元，就是你的“融资成本”。
4.贴现利率受什么影响？
贴现利率 ≈ 变现成本，主要看：
银行/机构政策：每家银行、不同地区差别很大；
市场资金紧张程度：季末、年中等资金缺口期利率会高；
票据类型：银行承兑票 ≠ 商业承兑票，前者更“值钱”；
到期时间：离到期越久，利息越多；
出票人信用：央企、国企的票据更受欢迎，利率更低。
一般来说，银行承兑贴现利率在 1.5%~2.5% 属于合理区间。
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5.如何拿到更划算的贴现价格？
多比价：问几家银行 + 平台，价格差距能有几十个基点；
看时点：避开季度末、年终资金紧张期；
挑优质票据：大企业、国企票据市场更欢迎；
用电子承兑：比纸票效率高、成本低；
建立长期合作：和银行、票据中介保持关系，有助于议价。
6.给企业主的实用建议
小企业：资金紧张时，可以适当贴现缓解现金流；
大企业：要做好票据到期结构管理，避免集中贴现；
财务人员：用软件工具计算贴现成本，提高效率；
所有企业：定期关注市场贴现利率，合理安排融资时点。
总结
承兑汇票 ≈ 未来的钱；承兑贴现 ≈ 提前兑现但要交“利息”。
理解规则、算清成本，才能让资金使用更灵活。返回搜狐，查看更多